首页l资讯国内国际军事 娱乐明星综艺旅行 体坛足球篮球体育 科技汽车IT 业互联网+ 财经房产理财股票商机

中信证券亮马组合(4月上):关注一季报业绩潜在高弹性品种

2021-04-02 08:21:34浏览:59编辑:看看新闻

炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

李超 唐川林 祖国鹏 联系人:杨家骥

春节后投资者谨慎情绪逐级递增,当前悲观预期顶点已现,市场底部确认,4月投资者情绪和行为将趋于平静,但市场形成新一轮持续上涨需要时间,基本面将替代流动性成为破局因素,中国稳健增长的正面因素不断积累,海外强复苏的预期向下修正,配置上应继续向新主线转移,其中年报和一季报延续高景气的品种值得重点关注。本期半月报中,我们自下而上收集整理了25只一季报业绩潜在高弹性的个股,供投资者参考。

▍本期为亮马组合半月报第二十七期。

本产品于月首和月中的周中更新,常规股票池包括能够反映近期行业亮点的亮马趋势优选组合、具备长期配置价值的亮马长期配置组合。我们也会针对近期热点主题进行股票池梳理,并在最后附上策略月度推荐组合。

▍本期热点聚焦:关注一季报业绩潜在高弹性品种。

站在当前时点,我们维持中证800和中证800非金融在2021Q1单季度净利润增速25.2%和99.7%的预测。结构上看,预计工业、消费、TMT和医药单季度净利润增速达到200%、47.1%、54.7%和34.1%,其中工业将成为一季度盈利弹性最大的板块。我们自下而上收集整理了25只一季报业绩潜在高弹性的个股,供投资者参考。

▍策略观点更新:悲观预期顶点已现,四月基本面破局。

节后投资者谨慎情绪逐级递增,当前悲观预期顶点已现,市场底部确认,4月投资者情绪和行为将趋于平静,但市场形成新一轮持续上涨需要时间,基本面将替代流动性成为破局因素,中国稳健增长的正面因素不断积累,海外强复苏的预期向下修正。从配置上来看,在机构重仓股估值实现均值回归前,继续积极调仓,增配四条新主线,一是本轮市场调整后性价比较高的成长板块如半导体设备和军工等,二是疫情受损板块如旅游酒店和航空等,三是受益于海外需求复苏的品种如汽车零部件和家电等,四是一季报预期延续高景气的品种,如有色和化工。

▍中信证券研究部行业组重要观点汇总:

1)汽车:我们预计到2025年,中国智能汽车销售规模将达700万辆,更多科技公司入局汽车市场,传统车企觉醒加速智能化进程。我们关注智能电动汽车总量增长带来的机会,关注优势整车和零部件公司获得市场份额和高成长的机会。

2)电子:随着全球逐步复工复产,电子板块下游的消费端正稳定复苏,电子行业Q1业绩总体表现强劲。建议关注行业景气度好及自下而上有公司成长逻辑的细分领域龙头。

3)医药:后疫情时代国家对医药行业的政策支持力度有望进一步加大、行业集中度进一步提升、成长性较为确定,我们认为医药板块仍具有较强的投资价值。

4)有色金属:一季报业绩或超预期,建议关注铝铜、锂、稀土板块配置机会。

5)钢铁:我们继续维持2021年是中国钢铁行业大年的判断。需求端在整体宏观经济复苏的驱动下不断恢复,制造业海内外共振上行主线明晰。供应端,碳中和和碳达峰的大背景约束有望带来产量超预期收缩,我们判断钢铁行业将出现明显供需缺口,行业利润中枢将显著提升。

6)煤炭:行业一季度景气有望维持高位,加之部分龙头公司年报分红预案不断超预期,预计将增强板块的吸引力,催化板块出现一轮价值重估。

▍风险因素:

海外疫情出现反复;美国长端利率快速上行;A股业绩不及预期。

中信证券亮马组合:关注一季报业绩潜在高弹性品种中信证券亮马组合:关注一季报业绩潜在高弹性品种扫二维码,3分钟极速开户>>中信证券亮马组合:关注一季报业绩潜在高弹性品种海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP
精彩推荐
猜你喜欢
商机推荐
  • 联系我们
  • 客服QQ

Copyright © 2018-2020, 优云推广 版权所有 侵权必究. 信息侵权、举报:853029381@qq.com

免责声明:以上所展示的信息由企业自行提供,内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责,优云推广对此不承担责任.