首页l资讯国内国际军事 娱乐明星综艺旅行 体坛足球篮球体育 科技汽车IT 业互联网+ 财经房产理财股票商机

2021年基金怎么买?这个问题先想清楚 | 好买策略

2021-01-12 18:25:27浏览:84编辑:财经市界

每逢新年,不管是普通投资者,还是专业的分析师或基金经理,大多数人都会一边总结过去,一边尝试预测未来并思考新一年的投资计划。

站在这个时点,要是不说点什么或者做点什么,仿佛就要跟市场脱节了一样。

但有没有想过,用年度来衡量和安排投资,本身可能就是错的。

1

机会和风险并非按年出现

四季交替、春种秋收,人类在上千万年的进化中习惯了以年为单位来安排劳作的思维方式,但这种思维方式在投资中往往并不奏效。

我们观察近十年Wind全A指数走势,从下图可以看到,每一个上涨阶段和下跌阶段都不是按年出现的,并不是年头开始年末结束。

2021年基金怎么买?这个问题先想清楚 | 好买策略

用指数阶段性高点和低点作为分隔,可以将近十年划分为6个阶段,时间跨度和期间Wind全A指数表现如下:

● 2011年1月4日至2012年11月29日,指数下跌31.19%;

● 2012年11月30日至2015年6月12日,指数上涨273.82%;

● 2015年6月15日至2016年1月28日,指数下跌51.18%;

● 2016年1月29日至2018年1月24日,指数上涨32.69%;

● 2018年1月25日至2019年1月3日,指数下跌32.39%;

● 2019年1月4日至2020年12月28日,指数上涨61.18%。

2

按年投资会发生什么?

我们也知道,在投资中要想做到精准择时,基本毫无可能,但如果按年来评估和安排自己的投资,又会发生什么?

先来看一张图,这是Wind全A指数、中证主动股基指数和中证被动股基指数的年度涨跌幅数据。

2021年基金怎么买?这个问题先想清楚 | 好买策略

现在我们通过后视镜,都清楚2015年发生了什么,但假如把时钟拨回到2014年底,想象一下在当时,投资者可能会做出哪些选择。

● 第一种:在当年大盘指数大涨超50%的情况下,出于谨慎选择落袋为安。

● 第二种:面对指数基金强大的赚钱效应,选择顺势全部换仓到被动基金。

● 第三种:既不落袋为安,又继续坚持持有主动股基。

结合上图中各指数在2015年的涨跌幅数据可以看到,如果按年进行投资,要想在年底对来年投资做出准确计划难度相当高。

而且,我们在这里对偏股基金投资仅区分了主动和被动,而基金投资风格五花八门,市场又一直存在风格切换,如果加上风格这个维度,那么判断难度还会更大。

2021年基金怎么买?这个问题先想清楚 | 好买策略

另外,投资并非只有股票一个选项,如果把债市等也考虑进来,投资者所要思考的还包括资产轮动和配置的问题。

如下图所示,我们用Wind全A和中证综合债分别代表股市和债市,可以看到两类资产在大部分情况下相关性较低,甚至还存在跷跷板的关系。如果不慎选错,则会陷入“两头挨打”的局面。

2021年基金怎么买?这个问题先想清楚 | 好买策略

33

投资中的选择与应对

仍以2015年股市行情为例,用两个股基指数做验证,如果不以年为单位,即不关注短期大盘表现,也不为市场风格左右。

在2014-2015连续两年坚持一个策略,那么持有主动股基累计收益可达72.6%,持有被动股基收益也有57.24%。

但长期持有不动并不是万能的,如果2014-2016连续三年坚持一个策略,那么持有主动股基累计收益将降至42.22%,持有被动股基收益也将降至36.17%。

从上面股债行情对比图可以看到,2016年Wind全A下跌4.94%,但中证综合债指数却上涨2.12%。

换句话说,利用相关性较低的资产去构建一个组合,也可以在一定程度上帮助我们“守住”果实。

4

结语

站在新年伊始,其实很多投资者总结过去规划未来,并非真的是要以年为周期进行投资,而是希望让自己在资产轮动的规律下处于更有利的位置。

最近两年,偏股基金实现了罕见的持续高收益,目前市场各方对2021年行情争论不休,投资者身在其中难免不知所措。

本文通过举例分析,给出了两个解决方案:

一、坚持长期投资,不为市场短期噪音扰动

除上文举例中的2014年底,相信很多人在2019年底也遇到了相似的情况,至于应该如何选择,最后结果不言而喻。

市场机会和风险总是交替出现,但何时出现、持续性和大小怎样都不确定,就像2015年是先有机会后有风险,而2020年是先有风险再出机会,这才是我们要强调长期投资的意义。

二、利用相关性较低的资产构建组合

每一个初涉投资的人都做过“一夜暴富”的美梦,直到领教了高收益背后的高风险后,才会明白“不把鸡蛋放在一个篮子里”这句投资箴言的价值。

投资基金可以在一定程度上分散风险,但同类型基金还是会“一荣俱荣、一损俱损”,于是基金组合投资越来越主流。

对于普通投资者,想从近万只基金中挑选出优质产品并构建合理的组合实非易事,选择由专业主理人打理的基金组合,则可以让投资变得更加容易。

若想进一步了解“好买基金产品”

可登录/下载“好买基金”APP了解详情

2021年基金怎么买?这个问题先想清楚 | 好买策略

扫一扫,发现好基金

重要声明

本文件中的信息基于已公开的信息及数据等,好买基金或好买基金研究中心对这些信息的及时性、准确性及完整性不做任何保证,也不保证所包含的信息不会发生变更。文件中的内容仅供参考,不代表任何确定性的判断。本文件不对特定金融产品的价值和收益作出判断和保证,亦不表明投资没有风险。本文件及其内容均不构成投资建议,也没有考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。获得本文件的机构或个人据此做出投资决策,应自行承担投资风险。在任何情况下,本公司或本公司雇员不对使用本文件及其内容所引发的任何直接或间接损失承担任何责任。

本文件版权为本公司所有。未经本公司书面许可,任何机构或个人不得以翻版、复制、 发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“好买基金”或“好买基金研究中心”,且不得对本文件进行任何删节和修改。

本文件中的信息均为保密信息,未经本公司事先同意,不得以任何目的,复制或传播本文本中所含信息,亦不可向任何第三方披露。

阁下/贵机构一旦选择阅读本文件正文,应被视为已同意上述条款。如阁下/贵机构不接受本申明项下任何条款,请勿阅读本文件正文部分,并立即删除或销毁本文件及其附件。除本页条款外,本文件其他内容和任何表述均属不具有法律约束力的用语,不具有任何法律约束力,不构成法律协议的一部分,不应被视为构成向任何人士发出的要约或要约邀请,也不构成任何承诺。

*风险提示:投资有风险,决策需谨慎。文中观点不代表平台投资意见,内容仅供参考并不构成任何投资及应用建议。未经好买财富授权许可,任何机构和个人不得以任何形式复制、引用本文内容和观点,包括不得制作镜像及提供指向链接,好买财富就此保留一切法律权利。

扫二维码 领开户福利!2021年基金怎么买?这个问题先想清楚 | 好买策略海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP
精彩推荐
猜你喜欢
商机推荐
  • 联系我们
  • 客服QQ

Copyright © 2018-2020, 优云推广 版权所有 侵权必究. 信息侵权、举报:853029381@qq.com

免责声明:以上所展示的信息由企业自行提供,内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责,优云推广对此不承担责任.